ABD enflasyon verisi öncesi piyasalarda temkinli bekleyiş

Ikon Menkul tarafından yayımlanan analizde, ABD piyasalarında yatırımcıların yön arayışını sürdürdüğü ve gözlerin ABD enflasyon verisine çevrildiği belirtildi. Analizde, S&P 500 endeksinin son Fed toplantısından bu yana yatay ancak hafif pozitif seyrini koruduğu, tarım dışı istihdam verisinin ardından faiz artırımı beklentilerinin bir miktar gerilemesine rağmen Fed’in enflasyona yönelik hassasiyetinin piyasaların ana gündem maddesi olmaya devam ettiği ifade edildi.

Nasdaq endeksinde ise teknik görünümün zayıfladığına dikkat çekildi. Önceki gün görülen yükseliş denemelerinin kritik hareketli ortalamaları aşamadığı belirtilirken, endeksin direnç seviyelerinden geri dönmesinin kısa vadede alıcıların momentum kaybettiğine ve teknoloji hisselerinde aşağı yönlü risklerin arttığına işaret ettiği kaydedildi.

Analizde, New York Fed Başkanı John Williams’ın ABD ekonomisinde trendine yakın ve istikrarlı bir büyüme görünümü beklediği aktarılırken, para politikasının mevcut risklere karşı iyi konumlandığını ifade ettiği belirtildi. Williams’ın enflasyonun hâlâ yüksek seviyelerde seyrettiğini vurguladığı ve bundan sonraki politika adımlarının açıklanacak ekonomik verilere bağlı olacağını dile getirdiği aktarıldı.

Emtia piyasalarına ilişkin değerlendirmede, savaş risk priminin büyük ölçüde azalmasının ardından WTI ham petrolün 68-70 dolar bandında dengelendiği ifade edildi. Piyasaların, ABD enflasyon verisinin Fed beklentileri, risk iştahı ve küresel talep görünümü üzerindeki olası etkilerini fiyatlamaya hazırlandığı belirtildi.

Öte yandan, Umman açıklarında Suudi Arabistan bayraklı bir ham petrol tankerinin hasar gördüğüne yönelik haberlerin Hürmüz Boğazı’ndaki güvenlik risklerinin tamamen ortadan kalkmadığını gösterdiği ifade edildi. Olayın petrol fiyatlarında sert bir yükselişe neden olmadığı ancak sigorta maliyetleri ile ticari geçişlere ilişkin belirsizlikleri canlı tuttuğu kaydedildi.

Orta Doğu’daki gelişmelere de değinilen analizde, İran Dışişleri Bakanı’nın askeri tehditler sürdüğü sürece ABD ile nihai anlaşma müzakerelerine başlanmayacağını söylediği aktarıldı. Son dönemde diplomatik alanda ilerleme sağlanmasına rağmen bu açıklamanın sürecin hâlen kırılgan olduğunu ve Hürmüz Boğazı’na ilişkin risklerin petrol fiyatlamalarından tamamen çıkmadığını gösterdiği belirtildi.

Jeopolitik gelişmeler kapsamında ise Donald Trump’ın, Rusya ile Ukrayna’nın bir anlaşmaya varmak istediğini düşündüğünü ve savaşın yakın zamanda sona erebileceğini ifade ettiği aktarıldı. Olası bir anlaşmanın jeopolitik risk primini azaltabileceği ve enerji piyasalarındaki yukarı yönlü baskıyı sınırlayabilecek gelişmeler arasında değerlendirildiği kaydedildi.

Değerlendirmede,döviz piyasalarında ise Avrupa seansında majör paritelerde dar bantta işlemlerin sürdüğü ve dolar endeksinde belirgin bir yön oluşmadığı ifade edildi. Piyasaların odağında ABD enflasyon verisi ile Fed’in faiz patikasına ilişkin beklentilerin bulunduğu belirtildi.

Wall Street tarafında ise piyasaların bir yandan Fed’in faiz artırımı ihtimalini yeniden değerlendirmeye hazırlanırken diğer yandan Hürmüz Boğazı’ndaki tanker olaylarının enerji arzı üzerindeki etkilerini izlediği ifade edildi. ABD enflasyon verisi öncesinde S&P 500 endeksinin görece dirençli kalmayı sürdürdüğü, buna karşın Nasdaq ve teknoloji hisselerinde teknik baskının daha belirgin şekilde öne çıktığı değerlendirildi.